استراتيجيات إصلاح الخيارات

إصلاح الأسهم باستخدام الخيارات حتى التجار الأكثر نجاحا والمستثمرين لديهم الصفقات التي لا تتحول كما هو متوقع من وقت لآخر. من الشائع تماما لجعل الاستثمار تتوقع أن تزيد في القيمة، إلا أن نرى أنه انخفض في قيمة بدلا من ذلك، في بعض الأحيان بشكل ملحوظ. يمكن أن يحدث هذا لأي شخص، بغض النظر عن من هم وماذا يستثمرون فيه. وعندما ينشأ مثل هذا السيناريو، والشيء المهم هو محاولة التقليل من تأثير الخسارة غير المتوقعة. في هذه الصفحة ننظر في ما يمكن القيام به عندما يذهب استثمار الأسهم سيئة، وتحديدا كيف يمكن استخدام الخيارات للمساعدة في إصلاح تجارة الأسهم سيئة. تحديد استراتيجية إصلاح الأسهم متى يجب استخدام استراتيجية إصلاح الأسهم كيفية استخدام خيارات لإصلاح ملخص الأسهم قسم المحتويات روابط سريعة خيارات الموصى بها وسطاء قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط إصلاح الأسهم تحديد الاستراتيجية تم تسمية استراتيجية إصلاح الأسهم على هذا النحو بسبب أنها تقوم أساسا بإصلاح، أو إصلاح، تجارة مكسورة. انها استراتيجية تداول الخيارات البسيطة التي تستخدم لجعله أسهل للتعافي عندما وضع الأسهم طويلة قد أدى إلى خسائر بسبب انخفاض في سعر السهم، وبديل ممتاز لبعض من الطرق الأخرى التي يمكن استخدامها عندما تفقد المال من التجارة. هناك نوعان من المزايا الرئيسية لاستخدام هذه الاستراتيجية: لا توجد أي تكاليف أخرى مرتبطة وهذا يعني أنه يمكنك استرداد الخسائر الخاصة بك بسرعة أكبر إذا بدأ السهم في التحرك مرة أخرى في السعر. هناك اثنين فقط من المعاملات المعنية تحتاج إلى شراء ما يكفي في خيارات الاتصال المال لتغطية كمية الأسهم المملوكة ومن ثم كتابة ضعف عدد من المكالمات النقدية. مزيد من التفاصيل حول كيفية استخدام هذه الاستراتيجية هي أكثر إلى أسفل هذه الصفحة. عند استخدام إستراتيجية إصلاح الأسهم عادة، سوف ينظر المستثمر في ثلاثة إجراءات محتملة بعد انخفاض غير متوقع في سعر الأسهم التي يمتلكها: إغلاق موقف الخسارة أو الاستثمار أكثر في الموقف أو الاستمرار في الموقف حتى السعر يرتفع بما فيه الكفاية إلى التعادل. أول هذه، ببساطة قطع الخسائر عن طريق البيع والتحرك، هو أبعد ما يكون عن الحل المثالي، لا سيما إذا كانت الخسائر كبيرة. هذا هو أحيانا الحل المعقول الوحيد إذا كان من غير المرجح أن يتعافى السهم. ويمكن أن يكون الإجراء الثاني الممكن، الذي يستثمر المزيد من رأس المال لخفض متوسط ​​تكلفة السهم، فعالا في الظروف المناسبة. ومع ذلك، ثيريس دائما خطر أن ببساطة رمي المال الجيد بعد سيئة. الاحتمال الثالث هو الاستمرار في الأسهم حتى موقف كسر حتى، ولكن هذا يمكن أن يستغرق وقتا طويلا وربما لا يحدث حتى على الإطلاق. وتوفر استراتيجية الإصلاح عددا من الفوائد وينبغي النظر فيها على الأساليب المذكورة أعلاه لعدد من الأسباب. لشيء واحد، فإنه لا يتطلب أي مخاطر إضافية، على عكس استثمار المزيد من المال لتقليل متوسط ​​تكلفة السهم الواحد. هذا مفيد بشكل خاص إذا كنت أرينت تماما واثقة من أن الأسهم سوف تبدأ في الارتفاع وزيادة في السعر مرة أخرى. أيضا، لأن الاستراتيجية يقلل من نقطة التعادل للتجارة الأصلية، وسيلة فعالة جدا لاسترداد الخسائر بسرعة أكبر مما قد يكون خلاف ذلك ممكنا إذا كنت ببساطة تركت الموقف مفتوحا وتأمل أن السعر يأتي في طريق العودة إلى يشير إلى أنه تم شراؤها. إذا كنت تتوقع أن يستمر السهم في الانخفاض، فإنك ربما تكون أفضل من قطع الخسائر الخاصة بك. إذا كنت تتوقع أن السعر سوف ترتفع مرة أخرى، ثم هذه الاستراتيجية هو واحد جدا أن عليك التفكير في استخدام. كيفية استخدام خيارات لإصلاح الأسهم كما قلنا، هذه الاستراتيجية إصلاح هو حقا بسيطة جدا وينطوي على وضع اثنين فقط من أوامر. أولا، يجب عليك استخدام شراء لفتح النظام وشراء المكالمات مع إضراب يساوي السعر الحالي للسهم أي في المكالمات النقدية. يجب عليك شراء عقود كافية لتغطية عدد الأسهم التي تملكها. تذكر أن عقد الخيارات يغطي عادة 100 سهم، لذلك سوف تشتري أساسا عقد خيارات واحد لكل 100 سهم تملكها. ثم تحتاج إلى استخدام بيع لفتح النظام والكتابة مرتين العديد من المكالمات كما كنت قد اشتريت للتو. من الناحية المثالية يجب أن يكون هذا الإضراب هو تقريبا نصف الطريق بين السعر الحالي للسهم والسعر الذي اشتريته في، وسعر هذه الخيارات يجب أن يكون حوالي نصف سعر الخيارات التي قمت بشرائها. هذا ليس مربكا كما قد يبدو، كما يظهر المثال أدناه. قمت بشراء 100 سهم من أسهم الشركة X بنسبة 20 للسهم الواحد، لاستثمار ما مجموعه 2000. السعر ثم ينخفض ​​إلى 10 للسهم الواحد، وهذا يعني الاستثمار الخاص بك هو يستحق فقط 1،000 وكنت قد فقدت بشكل فعال 1،000. لاستخدام إستراتيجية الإصلاح، يمكنك شراء عقد خيارات اتصال واحد (تغطي 100 سهم) بإضراب 10. دعونا نقول أن التكلفة الإجمالية لهذا هو 200. ثم كتابة 2 خيارات خيارات المكالمة (التي تغطي ما مجموعه 200 سهم) مع إضراب من 15. على افتراض أن هذه الخيارات دعوة نصف سعر الخيارات التي تم شراؤها، وهذا من شأنه أن يؤدي إلى الائتمان من 200 لتعويض 200 تنفق على شراء في عقد خيارات الاتصال المال. ولذلك، فإن هذا يعني أن التجارة لم تكلفك شيئا (بخلاف اللجان، ولكنها تتجاهل ذلك جيدا من أجل هذا المثال). إذا كان سعر أسهم الشركة X بقي عند 10، أو انخفض أكثر من ذلك، قبل انتهاء الصلاحية ثم جميع عقود الخيارات ستنتهي لا قيمة لها، وسوف يكون لا اكتسبت ولا فقدت من استخدام الاستراتيجية. وبطبيعة الحال، فإن أي انخفاض آخر في السعر يقلل من قيمة الموقف الخاص بك ولكن قد يكون هذا هو الحال ما إذا كنت قد استخدمت استراتيجية إصلاح أم لا. إذا ارتفع سعر أسهم الشركة X إلى 15 بحلول وقت انتهاء الصلاحية، فإن خيارات المكالمة المكتوبة ستنتهي لا قيمة لها، ولكن يمكنك ممارسة الخيار لشراء 100 سهم أكثر من 10. كنت تملك الآن 200 سهم بمتوسط ​​السعر من 15 لكل (100 تم شراؤها في 20، 100 اشتري في 10). مع السعر في 15 يمكنك إغلاق موقفكم من خلال بيع الأسهم الخاصة بك وكسر حتى. دون استخدام استراتيجية الإصلاح، وكنت لا تزال في موقف خاسرة من 5 للسهم الواحد. إذا ارتفع سعر أسهم الشركة X فوق 15 بحلول وقت انتهاء الصلاحية، ليقول 20، وكنت لا تزال التعادل. يمكنك مرة أخرى ممارسة الخيار لشراء 100 سهم أكثر من 10 لامتلاك 200 سهم بمتوسط ​​سعر 15. سيتم تطبيق خيارات المكالمة التي كتبتها من قبل صاحبها، وعليك أن تبيع هذه الأسهم 200 في 15، مما يتيح لك موقف التعادل. وينبغي أن يكون واضحا أن هذه الاستراتيجية يمكن أن تكون مفيدة جدا بالفعل. على الرغم من أنه لا يحميك إذا انخفض السهم أكثر في السعر، وهذا سيكون هو الحال إذا كنت لم تستخدم استراتيجية على الإطلاق على أي حال. المبدأ الرئيسي هو أن نقطة التعادل أقل مما لو كنت مجرد عقد على الأسهم وانتظرت لاسترداد. كما ترون من المثال أعلاه، تصبح نقطة التعادل 15 إذا كنت تستخدم استراتيجية إصلاح، بدلا من 20 إذا كنت لا. حتى لو ارتفع السهم، ولكن ليس على ارتفاع يصل إلى 15، وكنت لا يزال يتعافى المزيد من الخسائر مما كنت دون استخدام الاستراتيجية، لأن خيارات المكالمة التي تم شراؤها سوف تعطيك عائد إضافي، ولكن خيارات المكالمة ستنتهي لا قيمة لها وأنت ستحافظ على الائتمان منها. باختصار، إذا كنت تحمل فقدان موقف الأسهم طويلة، ونعتقد أن الأسهم سوف تجعل على الأقل بعض شكل من أشكال الانتعاش، ثم نوصي باستخدام هذه الاستراتيجية لزيادة فرصك في كسر حتى. فيكس كسر الصفقات مع استراتيجية إصلاح المستثمرين الذين لديهم عانت خسارة كبيرة في موقف الأسهم اقتصرت على ثلاثة خيارات: بيع واتخاذ خسارة، وعقد والأمل، أو مضاعفة أسفل. استراتيجية الانتظار والأمل يتطلب أن العائد السهم إلى سعر الشراء. والتي قد تستغرق وقتا طويلا إذا حدث على الإطلاق. استراتيجية مزدوجة أسفل يتطلب منك رمي المال الجيد بعد سيئة على أمل أن الأسهم سوف تؤدي بشكل جيد. لحسن الحظ، هناك استراتيجية رابعة يمكن أن تساعدك على إصلاح المخزون الخاص بك عن طريق الحد من نقطة التعادل الخاص بك دون اتخاذ أي مخاطر إضافية. هذه المادة سوف تستكشف تلك الاستراتيجية وكيف يمكنك استخدامها للتعافي من الخسائر الخاصة بك. تحديد الاستراتيجية تقوم استراتيجية الإصلاح على وضع مخزون موجود حاليا، ويتم بناؤه عن طريق شراء خيار واحد للمكالمات وبيع خيارين للاتصال لكل 100 سهم من الأسهم المملوكة. منذ قسط الحصول عليها من بيع اثنين من خيارات المكالمة يكفي لتغطية تكلفة خيارات مكالمة واحدة، والنتيجة هي موقف الخيار الحرة التي تمكنك من التعادل حتى على الاستثمار الخاص بك بسرعة أكبر بكثير. هنا هو الرسم البياني لخسارة الأرباح للاستراتيجية: كوبيرايت 2008 إنفستوبيديا كيف تستخدم استراتيجية الإصلاح دعونا نتخيل أنك اشتريت 500 سهم من شيز في 90 منذ وقت ليس ببعيد، وانخفض السهم منذ ذلك الحين إلى 50.75 بعد إعلان أرباح سيئة. كنت تعتقد أن الأسوأ قد انتهى للشركة ويمكن أن ترتد الأسهم مرة أخرى على العام المقبل، ولكن يبدو 90 وكأنه هدف غير معقول. ونتيجة لذلك، اهتمامك الوحيد هو كسر حتى في أسرع وقت ممكن بدلا من بيع موقفكم في خسارة كبيرة. (لمزيد من الاستراتيجيات للحصول على العودة إلى المسار الصحيح، وقراءة ما يجب القيام به عندما يذهب تجارتك أوري). بناء استراتيجية إصلاح تنطوي على اتخاذ المواقف التالية: شراء 5 من 12 شهرا المكالمات 50. هذا يمنحك الحق في شراء 500 سهم إضافية بتكلفة 50 للسهم الواحد. كتابة 10 من 12 شهرا المكالمات 70. وهذا يعني أنك قد تكون ملزمة لبيع 1،000 سهم بسعر 70 للسهم الواحد. الآن، كنت قادرا على التعادل حتى في 70 للسهم بدلا من 90 للسهم الواحد. هذا جعل ممكنا لأن قيمة المكالمات 50 الآن 20 مقارنة مع -20 خسارة على موقف الأسهم شيز الخاص بك. ونتيجة لذلك، أصبح صافي موضعك الآن صفرا. لسوء الحظ، فإن أي تحرك يتجاوز 70 يتطلب منك بيع أسهمك. ومع ذلك، سوف لا تزال حتى قسط قمت بجمعها من كتابة المكالمات وحتى على موقف الأسهم خاسر الخاص بك في وقت سابق من المتوقع. نظرة على السيناريوهات المحتملة لذلك، ماذا يعني هذا كله دعونا نلقي نظرة على بعض السيناريوهات المحتملة: يبقى شيز الأسهم في 50 للسهم الواحد أو قطرات. جميع الخيارات تنتهي لا قيمة لها وتحصل على الحفاظ على قسط من خيارات المكالمة المكتوبة. يزداد المخزون شيز إلى 60 للسهم الواحد. خيار المكالمة 50 هو الآن يستحق 10 في حين أن اثنين من المكالمات 70 تنتهي لا قيمة له. الآن، لديك 10 قطع الغيار للسهم بالإضافة إلى قسط تم جمعها. الخسائر الخاصة بك هي الآن أقل مقارنة بخسارة -30 إذا كنت لم تحاول استراتيجية إصلاح على الإطلاق. يزداد المخزون شيز إلى 70 للسهم الواحد. خيار المكالمات 50 هو الآن يستحق 20 في حين أن اثنين من المكالمات 70 سوف تأخذ أسهمك بعيدا في 70. الآن، لقد اكتسبت 20 للسهم الواحد على خيارات المكالمة، بالإضافة إلى أسهمك هي في 70 للسهم الواحد، مما يعني أنك قد كسر حتى على الموقع. لم تعد تملك أسهم في الشركة، ولكن يمكنك دائما إعادة شراء الأسهم بسعر السوق الحالي إذا كنت تعتقد أنها تتجه إلى أعلى. أيضا، يمكنك الحصول على قسط الحصول عليها من الخيارات المكتوبة سابقا. تحديد أسعار الإضراب إن أحد أهم الاعتبارات عند استخدام إستراتيجية الإصلاح هو تحديد سعر إضراب للخيارات. هذا السعر سوف يحدد ما إذا كانت التجارة حرة أم لا وكذلك التأثير نقطة التعادل الخاص بك. يمكنك البدء بتحديد حجم الخسارة غير المحققة على مركز الأسهم. الأسهم التي تم شراؤها في 40 وتداول الآن في 30 يساوي خسارة ورقة من 10 للسهم الواحد. ثم يتم بناء استراتيجية الخيار عادة من خلال شراء المكالمات في المال (شراء المكالمات مع إضراب من 30 في المثال أعلاه) وكتابة المكالمات من خارج المال مع سعر الإضراب فوق ضربة المكالمات التي تم شراؤها بنسبة نصف خسارة الأسهم (كتابة 35 مكالمة مع سعر الإضراب من 5 فوق 30 المكالمات). تبدأ مع خيارات ثلاثة أشهر، وتحرك صعودا حسب الضرورة إلى أعلى من سنة واحدة ليبس. كقاعدة عامة، وكلما زاد الخسارة المتراكمة على الأسهم، وسوف تكون هناك حاجة لمزيد من الوقت لإصلاحه. (تابع القراءة عن ليبس في استخدام ليبس في المكالمة المغطاة الكتابة). قد لا يكون من الممكن إصلاح بعض الأسهم مجانا وقد تتطلب دفع مبلغ صغير من أجل تحديد الموقف. قد لا يكون من الممكن إصلاح أسهم أخرى إذا كانت الخسارة كبيرة جدا - ويقول أكثر من 70. الحصول على الجشع قد يبدو كبيرا في التعادل حتى الآن، ولكن العديد من المستثمرين ترك غير راض عندما يأتي اليوم. لذلك، ماذا عن المستثمرين الذين يذهبون من الجشع إلى الخوف والعودة إلى الجشع على سبيل المثال، ماذا لو ارتفع السهم في المثال السابق لدينا إلى 60 والآن تريد أن تبقي الأسهم بدلا من أن تكون ملزمة لبيع بمجرد أن يصل إلى 70 لحسن الحظ، أنت يمكن إلغاء موقف الخيارات لصالحك في بعض الحالات. طالما أن السهم يتداول دون التعادل الأصلي (في مثالنا، 90)، قد تكون فكرة جيدة ما دامت آفاق الأسهم لا تزال قوية. يصبح فكرة أفضل لاستعادة الموقف إذا كان التقلب في الأسهم قد زادت وتقرر في وقت مبكر في التجارة إلى التمسك بالمخزون. هذا هو الوضع الذي سيتم تسعير الخيارات الخاصة بك أكثر من ذلك بكثير جذابة بينما كنت لا تزال في وضع جيد مع سعر السهم الأساسي. ومع ذلك، تنشأ المشاكل بمجرد محاولة الخروج من الموقف عندما يتداول السهم عند أو فوق سعر التعادل الخاص بك: سوف يتطلب منك أن تتشرب على بعض النقد، لأن القيمة الإجمالية للخيارات ستكون سلبية. السؤال الكبير يصبح ما إذا كان المستثمر يريد امتلاك الأسهم بهذه الأسعار. في المثال السابق، إذا كان السهم يتداول عند 120 للسهم الواحد، فإن قيمة المكالمة 50 ستكون 70، في حين أن قيمة المكالمتين القصيرتين مع أسعار الإضراب 70 ستكون -100. ونتيجة لذلك، فإن إعادة إنشاء منصب في الشركة سوف يكلف نفس عملية شراء السوق المفتوحة (120) - أي 90 من بيع المخزون الأصلي بالإضافة إلى 30 إضافية. بدلا من ذلك، يمكن للمستثمر ببساطة إغلاق الخيار لخصم 30. ونتيجة لذلك، يجب عليك عموما أن تفكر في فك الموقف إذا ظل السعر دون سعر التعادل الأصلي الخاص بك، وتبدو التوقعات جيدة. وبخلاف ذلك، قد يكون من الأسهل فقط إعادة إنشاء مركز في السهم بسعر السوق. الاستنتاجات إن استراتيجية الإصلاح هي طريقة رائعة لتقليل نقطة التعادل الخاصة بك دون تحمل أي مخاطر إضافية عن طريق تخصيص رأس مال إضافي. في الواقع، يمكن إنشاء موقف مجانا في كثير من الحالات. وتستخدم هذه الاستراتيجية بشكل أفضل مع الأسهم التي شهدت خسائر من 10 إلى 50. أي شيء أكثر قد تتطلب فترة زمنية طويلة وتقلب منخفض قبل أن يمكن إصلاحه. والاستراتيجية هي أسهل للبدء في الأسهم التي لديها تقلبات عالية، وطول الفترة الزمنية اللازمة لإصلاح الإصلاح سوف تعتمد على حجم الخسارة المستحقة على السهم. في معظم الحالات، فمن الأفضل أن تعقد هذه الاستراتيجية حتى انتهاء الصلاحية، ولكن هناك بعض الحالات التي المستثمرين أفضل الخروج من الموقف في وقت سابق on. Store استراتيجية إصلاح الأسهم استراتيجية إصلاح - تعريف استراتيجية تداول الخيارات المصممة للتعافي بسرعة خسارة القيمة من انخفاض في سعر السهم باستخدام خيارات الأسهم. استراتيجية إصلاح الأسهم - مقدمة استراتيجية إصلاح الأسهم هي استراتيجية تداول الخيارات المصممة لإصلاح حساب الأسهم التي عانت من خسارة رأس المال بسبب انخفاض في السعر. استراتيجية إصلاح الأسهم يسمح الخسارة التي يمكن استردادها مع مجرد ارتفاع معتدل في سعر هذا السهم. على سبيل المثال، إذا قمت بشراء أسهم شركة شيز وانخفضت بشكل ملحوظ (10 على سبيل المثال) منذ قمت بشرائه، هل يمكن استخدام استراتيجية إصلاح الأسهم لاسترداد أن فقدان 10 طالما شيز أسهم الشركة يرتفع حوالي 5. ويتحقق هذا من خلال شراء خيارات الاتصال على هذا المخزون، بتمويل من كتابة مرتين مبلغ من خيارات الاتصال المال. وبالتالي، فإن استراتيجية إصلاح الأسهم لا يكلف أي شيء لوضع على (وبصرف النظر عن رسوم الوساطة بالطبع) ولا يتطلب أي هامش. وهذا يجعل استراتيجية إصلاح الأسهم استراتيجية مثالية لأي شخص يرغب في استرداد بسرعة الخسائر التي تكبدتها في موقف الأسهم. تداول الخيارات الشخصية منتور معرفة كيف يحصل طلابي أكثر من 87 الربح شهريا، واثق، خيارات التداول في سوق الولايات المتحدة متى يجب عليك استخدام استراتيجية إصلاح الأسهم استخدام استراتيجية إصلاح الأسهم لاسترداد الخسائر في الأسهم الخاصة بك عندما من المتوقع أن يرتفع هذا السهم قليلا أو بشكل معتدل. كيفية استخدام استراتيجية إصلاح الأسهم استراتيجية إصلاح الأسهم ببساطة ينطوي على شراء نفس المبلغ من المال (أتم) خيارات المكالمة كما الأسهم التي تملكها ثم كتابة مرتين من المبلغ من المال (أوتم) خيارات المكالمة. استراتيجية إصلاح الأسهم مثال على افتراض أنك اشتريت 100 سهم من أسهم شركة شيز في 70 وانخفضت 14 إلى 60، وخسر 1000 في القيمة الإجمالية. كنت ترغب في استرداد بسرعة أن فقدت 14 باستخدام استراتيجية إصلاح الأسهم. تشتري لفتح عقد واحد (تمثل 100 سهم) من شيز 60 خيارات المكالمة ضربة بقيمة 10.00. ثم تبيع لفتح 2 عقود (تمثل 200 سهم) من شيز 70 خيارات المكالمة الإضراب التي تبلغ قيمتها 5.00. تكلفة التجارة هي: (5.00 × 200) - (10.00 × 100) 0 أقرب من خارج الخيارات المال عادة تكلف نصف سعر الخيارات في المال. على هذا النحو، بيع ضعف مبلغ من الخيارات المال يغطي تكلفة شراء في خيارات المال حتى استراتيجية إصلاح الأسهم يكلف شيئا لوضع على الإطلاق. وبما أن خارج من الخيارات المال بيعها خارج كمية من خيارات المكالمة شراء يتم تأمينها من قبل الأسهم التي تملكها بالفعل، لا يتطلب أي هامش سواء. الربح احتمال استراتيجية إصلاح الأسهم استراتيجية إصلاح الأسهم تصل إلى أقصى قدر من الأرباح المحتملة عندما يساوي سعر السهم أو أكبر من سعر الإضراب من الخيارات المالية. استراتيجية إصلاح الأسهم مثال إذا ارتفعت الأسهم على افتراض الأسهم من شركة شيز يرتفع إلى 70 من 60 في غضون شهر. سوف ينتهي العقدان المكونان من 70 خيارا لخيارات الإضراب، في حين أن خيارات المكالمة ال 60 ستكون الآن 10.00 وستصبح الأسهم الآن 70. إجمالي الأرباح (ارتفاع في الأسهم) (ارتفاع مكالمات أجهزة الصراف الآلي - قسط مكالمات أجهزة الصراف الآلي) (10-10 x 100) (10 - 10 × 100) (5.00 x 200) (1000) (0) (1000) 2000 من الحسابات المذكورة أعلاه، سوف تدرك أنه من خلال العودة إلى 70، والذي كان سعر شراء أسهم شيز في البداية، لم يتم إصلاح الموقف فقط ولكن أيضا بنسبة 1000. في الواقع، وجمال استراتيجية إصلاح الأسهم هو أنه يسمح الموقف إلى أن تعاد إلى التعادل إذا كان السهم انتقلت مرة أخرى مرة أخرى نصف ما فقدته. استراتيجية إصلاح الأسهم مثال حساب بريكيفن على افتراض الأسهم من شركة شيز يرتفع إلى 65 من 60 في غضون شهر. سوف ينتهي العقدان المكونان من 70 خيارا من خيارات الإضراب، في حين أن خيارات المكالمة ال 60 ستكون الآن 5.00 وستصبح الأسهم الآن 65. إجمالي الأرباح (ارتفاع في الأسهم) (ارتفاع مكالمات أجهزة الصراف الآلي - قسط مكالمات أجهزة الصراف الآلي) (من 5 إلى 10 × 100) (5.00 × 200) (500) (500) (1000) 1000 باستخدام إستراتيجية إصلاح الأسهم، لا يحتاج السهم إلا إلى الارتفاع بمقدار 5 للوصول التعادل حتى على الرغم من تراجع السهم 10 نقطة التعادل استراتيجية إصلاح الأسهم استراتيجية إصلاح الأسهم لا يكلف شيئا لوضع على وإذا انخفض السهم أكثر من ذلك، المكالمات أتم تنتهي ببساطة مع المكالمات أوتم، الذي يقابل تماما بعضها البعض، مما تسبب في أي إضافية (إضافية كما في ما لا يزيد عن خسارة في قيمة الأسهم نفسها) خسائر للحساب. استراتيجية إصلاح الأسهم الإغريق نتائج استراتيجية إصلاح الأسهم في موقف هو دلتا إيجابية، ثيتا إيجابية ولكن غاما السلبية. وهذا يعني أن قيمة الموقع سوف تزداد بمعدل تناقص حيث يرتفع السهم حتى لا يمكن أن تنتج أي مكاسب (بعد سعر الإضراب للمكالمات أوتم) وسوف تستفيد أيضا من تسوس الوقت كما خيارات الأسهم في استراتيجية إصلاح الأسهم انتهى النهج. استراتيجية إصلاح الأسهم مثال على افتراض أنك اشتريت 100 سهم من أسهم شركة شيز في 70 وانخفضت 14 إلى 60، وخسر 1000 في القيمة الإجمالية. كنت ترغب في استرداد بسرعة أن فقدت 14 باستخدام استراتيجية إصلاح الأسهم. يمكنك شراء لفتح 1 عقود من شيز 60 خيارات المكالمة ضربة بقيمة 10.00. ثم تبيع لفتح 2 عقود من شيز 70 خيارات المكالمة الإضراب التي تقدر قيمتها 5.00. تكلفة التداول هي: (5.00 × 200) - (10.00 × 100) 0 الموقع دلتا (دلتا الأسهم) (دلتا المكالمات) - 100 (0.5 × 100) - (0.4 x 200) (100 50) - 80 70 المنصب ثيتا (ثيتا أوف أوتم كالس) - (ثيتا أوف أتم كالس) (0.022 x 200) - (0.026 x 100) 1.8 الموقع غاما (غاما للمكالمات أتم) - (غاما أوف أوتم (0.055 x 100) - (0.054 x 200) - 5.3 في المثال السابق لاستصلاح الأسهم استراتيجية غريكس، ومن المتوقع أن يرتفع بنسبة 70 مع كل دولار شيز الأسهم ارتفاع ويجعل 1.80 يوميا بسبب تسوس الوقت. نضع في اعتبارنا أن هذا هو مجرد لقطة مفاجئة من الأداء المتوقع من موقف إصلاح الأسهم عندما يتم وضع لأول مرة على. يتم إطلاق العنان للإمكانات الحقيقية لاستراتيجية إصلاح الأسهم فقط عندما يتم عقدها حتى انتهاء صلاحيتها. مزايا استراتيجية إصلاح الأسهم 1. قادرة على تقديم حساب الأسهم مرة أخرى إلى التعادل طالما الأسهم ترتفع بشكل معتدل. 2. يكلف شيئا لوضع على. 3. لا يتطلب أي هامش. عيوب استراتيجية إصلاح الأسهم 1. لا يمكن الحصول على مزيد من الأرباح إذا ارتفع السهم بعد سعر الإضراب للمكالمات أوتم. أسئلة استراتيجية إصلاح الأسهم