التقلب في تداول الخيارات

تقلب الخيار: لماذا يمكن أن يكون للتغيرات التقلبية الهامة تأثير محتمل - جيد أو سيئ - على أي خيارات التجارة التي تستعد لتنفيذها. بالإضافة إلى هذا ما يسمى فيغا خطر المخاطرة، وهذا الجزء من الخيارات تقلب البرنامج التعليمي يعلمك عن العلاقة بين التقلب التاريخي (المعروف أيضا باسم الإحصائية، أو سف) والتقلب الضمني (إيف)، بما في ذلك كيفية حسابها، على الرغم من أن معظم منصات التداول توفر هذا لك. ولعل الجانب الأكثر عملية من منظور التقلب بشأن استراتيجيات الخيارات وأسعار الخيارات هو الفرصة التي تتيح لك تحديد التقييم النسبي للخيارات. ونظرا لطبيعة األسواق، فإن الخيارات غالبا ما تكون في األسعار المتوقعة. ولذلك، عند النظر في أسعار الخيارات والنظر في استراتيجيات معينة، ومعرفة ما إذا كانت الخيارات مكلفة أو رخيصة يمكن أن توفر معلومات مفيدة جدا حول ما إذا كان يجب أن تكون بيع الخيارات أو شرائها. ومن الواضح أن القول المأثور القديم لشراء منخفضة، وبيع عالية ينطبق الكثير هنا كما يفعل في عالم الأسهم والسلع. في هذا البرنامج التعليمي، ننظر جيدا في ما هو المقصود بالتقلب التاريخي والتقلب الضمني، والذي يستخدم بعد ذلك لتحديد ما إذا كانت الخيارات باهظة الثمن (بمعنى أنها تتداول بأسعار مرتفعة بالنسبة للمستويات السابقة) أو رخيصة. أيضا، ننظر جيدا في مسألة ما إذا كانت الخيارات مبالغ فيها أو أقل من قيمتها، والتي تتعلق الأسعار النظرية مقابل أسعار السوق وكيفية دمج التقلبات التاريخية والضمنية في القصة. وثمة استخدام مهم آخر لتحليل التقلبات في اختيار الاستراتيجيات. كل استراتيجية الخيار له قيمة يونانية مرتبطة باسم فيغا، أو موقف فيغا. لذلك، مع تغير مستويات التقلب الضمني، سيكون هناك تأثير على أداء الاستراتيجية. استراتيجيات فيغا إيجابية (مثل يضع طويلا، باكسبريادز والخيوط الطويلة سترادلز) تفعل أفضل عندما ترتفع مستويات التقلب الضمنية. استراتيجيات فيغا السلبية (مثل خيارات قصيرة، ينتشر نسبة وخزائن قصيرة سترادلز) تفعل أفضل عندما تقلب ضمنية في الانخفاض. ومن الواضح أن معرفة مستويات التقلبات الضمنية وأين يرجح أن تذهب مرة واحدة في التجارة يمكن أن تحدث فرقا في نتائج الاستراتيجية. ولكن عليك أولا أن تعرف ما هي فيغا وكيفية تفسيره قبل أن تتمكن من وضعها على حسن الاستخدام. (لمزيد من المعلومات عن هذه الاستراتيجيات، راجع استراتيجيات برنامج توزيع الخيارات.) وأخيرا، إلقاء نظرة على استخدامات تقلبات الخيارات فيما يتعلق بالانحرافات العمودية والأفقية، حيث تتم مقارنة مستويات التقلب الضمني لكل إضراب في نفس شهر انتهاء الصلاحية (العمودي) وعبر شهور مختلفة (أفقي). ويلي ذلك نظرة باستخدام التقلبات الضمنية كمؤشر للاتجاه المستقبلي للأسهم ومؤشرات الأسهم. يمكن استخدام التقلب الضمني كمؤشر للسعر من زاويتين: كمناقضة، عندما يتحرك التقلب الضمني بعيدا جدا - مرتفع أو منخفض - أو كعلامة على التحركات السعرية المحتملة عندما تكون التقلبات الضمنية مرتفعة للغاية بدون سبب واضح. عادة، يحدث هذا الأخير عندما يكون هناك معلقة غير معروف أو حتى حدث معروف ولكن ليس من الواضح الطريقة التي سوف تتحرك الأسهم. كل ذلك تقلب ضمنية عالية للغاية يخبرك هو أن شيئا كبيرا هو في نزهة. في جميع أجزاء البرنامج التعليمي، وكذلك تقديم الأفكار الرئيسية والنصائح العملية حول كيفية استخدام المفاهيم المذكورة أعلاه لأنها تتعلق التقلب و Vega. In هذه الأثناء، وقضاء بعض الوقت أكثر في القراءة ودراسة حول التقلبات من محاولة للتجارة - سوف لا يكون بخيبة أمل. حظا سعيدا هذه القيمة هي عنصر أساسي في وصفة التسعير الخيار. في تداول الخيارات، فيغا يمثل أسعار الخيار كمية من المتوقع أن تتغير استجابة للتغير في الأصول الكامنة التقلبات الضمنية. اكتشاف الاختلافات بين التقلبات التاريخية والضمنية، وكيف يمكن للمقاييس اثنين تحديد ما إذا كانت الخيارات البائعين أو المشترين لديهم ميزة. حتى لو كانت منحنيات المخاطر لانتشار التقويم تبدو جذابة، يحتاج المتداول لتقييم التقلبات الضمنية للخيارات على الأمن الأساسي. إن التقلبات العكسية في التقويم توفر إعدادا تجاريا منخفض المخاطر له إمكانية ربح في كلا الاتجاهين. التقلبات التقريبية: التقييم كما تعلمنا سابقا، فإن التقلب يأتي في شكلين: الإحصائي (التقلب التاريخي) والضمني (الرابع). رأينا كيف يمكن استخدام مستويات الماضي من إيف لتحديد كيفية مكلفة خيارات أقساط هي (نسبة إلى المستويات السابقة). في هذا الجزء، سيتم استخدام العلاقة من الرابع إلى التقلب التاريخي لإظهار كيفية تقييم ما إذا كان الخيار مبالغ فيه أو أقل من قيمتها. تذكر أن الخيار يتداول بأسعار قد لا تكون نفس القيم النظرية. وبعبارة أخرى، قد لا يتماشى سعر الخيارات مع التقييمات من منظور نماذج تسعير الخيارات (أي بلاك سكولز). ما الذي يجب أن نجعله من هذا الانحراف، والذي غالبا ما يشار إليه باسم التبسيط الأكاديميين جعل المهن من محاولة إعادة صياغة التسعير الخيارات في محاولة لإيجاد نموذج أفضل - أفضل بمعنى أنه يقوم بعمل أكثر دقة من شرح أين أسعار الخيار هي في أي وقت من الأوقات. وعادة ما ينطوي ذلك على استخدام مقاييس مختلفة للتقلبات التاريخية، ولكن المسألة تتجاوز بكثير نطاق هذا البرنامج التعليمي. (بالنسبة للقراءة ذات الصلة، انظر فهم أسعار الخيارات.) إيف نسبة إلى التقلب التاريخي عندما يتم اشتقاق الرابع والتقلب التاريخي باستخدام أساليب طبيعية بالنسبة إلى السعر، يمكن مقارنة التقلبين، من حيث المستويات الحالية والمستويات السابقة، كما هو موضح في الشكل 7. كما يظهر الرسم البياني، ومستويين من التقلبات يمكن أن تتأرجح حول بعضها البعض في أوقات معينة، ويمكن أن تبقى على مستويات مختلفة لفترات طويلة قبل عبور مرة أخرى. وتقدم المخططات متوسط ​​متحرك أسي لمدة 20 يوما لمستويات التقلب الحالية، التي تعمل على تلطيف (أو يخفف) الضوضاء اليومية. يظهر الرسم البياني التقلب التاريخي والرابع بين يونيو 2003 وأغسطس 2007 لشركة ألتريا غروب Inc. (نيس: مو). يمثل التقلب التاريخي التقلب الفعلي للمخزون الأساسي، في حين أن المؤامرة الرابعة تمثل التقلبات التي ينطوي عليها سعر السوق من الخيارات تداول على مو. التقلبات التاريخية والرابع يمكن في بعض الأحيان لا تزال مشابهة جدا، حتى لو أنها لا تبقى على حالها تماما. عندما تكون هي نفسها أو قريبة من نفس، وهذا يعني أن أسعار الخيارات الفعلية تعني مستوى التقلب الذي هو قريب من نفس تقلبات الأسهم الأساسية. ومع ذلك، في بعض الأحيان التقلب التاريخي والرابع يمكن أن تحيد بشكل كبير عن بعضها البعض. ويمكن أن يكون ذلك أساسا لإيجاد خيارات أقل بكثير - أو مبالغ فيها. بالإضافة إلى ذلك، من خلال النظر في متوسط ​​مستويات كل من التقلب التاريخي والرابع، من الممكن تحديد أي من هذين النوعين من التقلبات قد انتقلت بشكل كبير بعيدا عن متوسطها أو مستوياتها الطبيعية. ويرى البعض أنه من الأسهل التنبؤ اتجاه التقلب من سعر السهم نفسه. مع استراتيجية الخيارات الصحيحة، قد يكون من الممكن، بالتالي، تداول عودة التقلب إلى مستويات طبيعية، والذي يبدو أنه يحدث على فترات منتظمة. هناك أيضا عوامل موسمية في العمل التي يمكن عزلها للتداول التقلبات المحتملة. رابعا ومعدلات التقلب التاريخية هناك عدد من الشروط المبينة في الشكل 7 التي تستحوذ على الشروط المذكورة أعلاه. أولا، في عام 2003، يمكن رؤية ارتفاع في الرابع (بالقرب من 39)، وهو ما يمثل تقلب ضمنية عالية جدا. وهذا هو، أسعار الخيار مكلفة للغاية. في سبتمبر 2004، في الوقت نفسه، التقلبات التاريخية أقل من 10، وهذا يعني أن تقلبات الأسهم قد انخفضت بشكل حاد. ومن الواضح أنه يمكن النظر إلى عكس التقلبات التاريخية المرتفعة الرابعة والتقلبات المنخفضة في أوقات مختلفة، وهو ما يمثل ظروف تقييم سعر الخيار المعاكس. وعندما تكون القيمة الرابعة أكبر من التقلب التاريخي، يعتقد أن الخيارات مبالغ فيها، وعندما تكون القيمة إيف أقل من التقلب التاريخي، تعتبر الخيارات مقومة بأقل من قيمتها. في الشكل 7، يشار إلى كلا الشرطين (إيف لوت التقلبات التاريخية و الرابع غ التقلب التاريخي). التي أنشأتها أوبتيونسفو 5 خيارات تحليل البرمجيات الشكل 7: ألتريا المجموعة شركة الرسوم البيانية التقلب ضمنية والتاريخية. التقلب التاريخي (التقلب التاريخي) (إحصائي) يتصف بالخط البني الذي يظهر التقلب الضمني باللون الأزرق، الرابع هو مقياس يلتقط التقلبات المتوقعة، وهي قيمة تعتمد على الخيارات المكلفة في السوق، والتذبذب التاريخي هو في الوقت نفسه قياس مدى تقلب عقد الأسهم أو العقود الآجلة الأساسية على مدى الماضي القريب، لأن التقلب التاريخي هو مدخل في نماذج التسعير، فإنه يؤثر بشكل غير مباشر على مستويات الأسعار النظرية خيارات التسعير إذا كانت الأسعار الفعلية للخيارات أكبر من التقلبات التاريخية على غرار نظري الأسعار، رابعا سوف تلتقط هذا التبسيط. يمكن أن يكون التبسيط أعلى أو أقل من الأسعار النظرية، والتي ربما تكون أسهل طريقة لفهم خيارات مبالغ فيها (فوق النظرية) والتخفيضات خيارات أقل من القيمة النظرية (دون النظرية)، وعندما تكون أسعار السوق أكبر من النظرية الأسعار، إيف سيكون أكبر من التقلب التاريخي وعندما تكون أسعار السوق أقل من النظرية النظرية إس، إيف سيكون أقل من التقلبات التاريخية. وبالنظر إلى الشكل 7 مرة أخرى، عندما رابعا: التقلبات التاريخية (أسعار الخيارات أقل من قيمتها كما هو مبين بالأسهم في أوائل عام 2004 مع ارتفاع في التقلب التاريخي)، لدينا وضع من شأنه أن يفسح المجال لاستراتيجية شراء لأنك تستطيع شراء الخيارات في خصم نظري. وبالنسبة للظروف التي يكون فيها التقلب التاريخي للانبعاثات غ غايب (أسعار الخيارات مبالغ فيها كما هو مبين بالأسهم في أوائل عام 2006)، ينبغي أن يكون النظر في استراتيجية البيع هو البروتوكول المناسب. ولكن لإضافة حافة أكثر تقلبا، يجب أن تكون هذه القاعدة جنبا إلى جنب مع تحليل لكيفية خيارات مكلفة أو رخيصة في نفس الوقت. ويقدم الشكل 8 ملخصا للظروف المثالية لبيع وشراء الخيارات. وتشير ظروف التذبذب الرابع أو المنخفض والتذبذب التاريخي إلى مستويات كل من تقلب التقلبات بالنسبة للمستويات السابقة. كما رأينا في الشكل 7، يمكن تقييم هذه المستويات باستخدام فترة نظرة إلى الوراء على مدى عدد من السنوات. لمزيد من الوقت في فترة نظرة إلى الوراء، كان ذلك أفضل. ارتفاع التقلب الضمني انخفاض التقلب الضمني التقلب التاريخي العالي ما هو التقلب أو لماذا أسعار الخيار الخاص بك يمكن أن تكون أقل استقرارا من بطة واحدة أرجل بعض التجار يعتقدون خطأ أن تقلب يستند إلى اتجاه اتجاهي في سعر السهم. ليس كذلك. وبحكم التعريف، فإن التقلب هو ببساطة المبلغ الذي يتقلب فيه سعر السهم. دون النظر إلى الاتجاه. كمتاجر فردي، كنت حقا بحاجة فقط للقلق نفسك مع شكلين من التقلبات: التقلبات التاريخية والتقلبات الضمنية. (ما لم يكن لديك مزاج تقلب بشكل خاص عندما التجارة يذهب ضدك، في هذه الحالة يجب أن تقلق على الأرجح حول ذلك أيضا.) يتم تعريف التقلب التاريخي في الكتب المدرسية كما لدكوث الانحراف المعياري السنوي لحركات أسعار الأسهم الماضية. ردكو ولكن بدلا من حمل لك سخيفة، دعونا نقول فقط إترسكوس كم تقلب سعر السهم على أساس يومي على مدى سنة واحدة. حتى لو انخفض 100 سهم في 100 سنة بالضبط من الآن، فإنه لا يزال يمكن أن يكون قدرا كبيرا من التقلبات التاريخية. بعد كل شيء، إترسكوس يمكن تصور بالتأكيد أن الأسهم يمكن أن يكون تداولها تصل إلى 175 أو منخفضة تصل إلى 25 في مرحلة ما. وإذا كانت هناك نطاقات أسعار يومية واسعة على مدار السنة، فإنه سيعتبر بالفعل مخزونا متقلبا تاريخيا. الانضمام إلى تراديكينغ والحصول على 1000 في لجنة التجارة الحرة لجنة التجارة الحرة عند تمويل حساب جديد مع 5000 أو أكثر. استخدام الرمز الترويجي Free1000. الاستفادة من انخفاض التكاليف، خدمة عالية التصنيف ومنصة الحائز على جائزة. الشروع في العمل اليوم الشكل 1: التقلب التاريخي لسهمين مختلفين يوضح هذا الرسم البياني التسعير التاريخي لسهمين مختلفين خلال 12 شهرا. كلاهما يبدأ في 100 وينتهي في 100. ومع ذلك، فإن الخط الأزرق يظهر قدرا كبيرا من التقلبات التاريخية في حين أن الخط الأسود لا. التذبذب الضمني إسنرسكوت يعتمد على بيانات التسعير التاريخية على السهم. بدلا من ذلك، إترسكوس ما هو السوق لدكويمبليينغردكو تقلب الأسهم سيكون في المستقبل، استنادا إلى تغيرات الأسعار في أحد الخيارات. ومثل التقلبات التاريخية، يعبر عن هذا الرقم على أساس سنوي. ولكن التقلب الضمني هو عادة أكثر اهتماما للتجار خيار التجزئة من التقلبات التاريخية بسبب تطلعي. أين يأتي التقلب الضمني من (تلميح: ليس اللقلق) بناء على الحقيقة والشائعات في السوق، وسوف تبدأ أسعار الخيارات في التغيير. إذا كان ثيرسكوس إعلان الأرباح أو قرار المحكمة الرئيسية القادمة، فإن التجار تغيير أنماط التداول على خيارات معينة. هذا يدفع سعر تلك الخيارات صعودا أو هبوطا، مستقلة عن حركة سعر السهم. نضع في اعتبارنا، إترسكوس لا القيمة أوبتيونسرسكو الجوهرية (إن وجدت) التي تتغير. فقط تتأثر أوبتيونسرسكو قيمة الوقت. والسبب في قيمة أوبتيونسرسكو الوقت سيتغير بسبب التغيرات في المدى المحتمل ينظر من حركة الأسعار في المستقبل على الأسهم. ويمكن بعد ذلك اشتقاق التقلب الضمني من تكلفة الخيار. في الواقع، إذا لم تكن هناك خيارات تداول على سهم معين، لن تكون هناك طريقة لحساب التقلبات الضمنية. التقلبات الضمنية وأسعار الخيارات التقلب الضمني هو رقم ديناميكي يتغير استنادا إلى النشاط في سوق الخيارات. عادة، عندما يزيد التقلب الضمني، فإن سعر الخيارات زيادة كذلك، على افتراض أن تبقى جميع الأشياء الأخرى ثابتة. لذلك عندما يزداد التقلب الضمني بعد وضع التجارة، إترسكوس جيدة لمالك الخيار وسيئة للبائع الخيار. وعلى العكس من ذلك، إذا انخفض التقلب الضمني بعد وضع صفرك، ينخفض ​​سعر الخيارات عادة. أنثرسكوس جيدة إذا يورسكور خيار البائع و سيئة إذا يورسكور مالك الخيار. في لقاء اليونانيين. يورسكول تعلم لدكوفيغاردكو، والتي يمكن أن تساعدك على حساب كم من المتوقع أن تتغير أسعار التغييرات عندما تقلب ضمنية. كيف يمكن للتقلب الضمني أن يساعدك على تقدير المدى المحتمل للحركة على السهم يتم التعبير عن التقلب الضمني كنسبة مئوية من سعر السهم، مما يشير إلى انحراف معياري واحد على مدار السنة. بالنسبة لأولئك منكم الذين تأجلت من خلال الإحصاءات 101، يجب أن ينتهي السهم في نهاية واحدة من الانحراف المعياري للسعر الأصلي 68 من الوقت خلال الأشهر ال 12 المقبلة. وسوف ينتهي بها المطاف في غضون انحرافين معياريين 95 من الوقت وضمن ثلاثة انحرافات معيارية 99 من الوقت. الشكل 2: التوزيع الطبيعي لسعر السهم من الناحية النظرية، فإن احتمال حدوث تداولات الأسهم عند 50 مع تقلب ضمني قدره 20 سيتراوح ما بين 40 و 60 سنة في وقت لاحق. ثيررسكوس أيضا فرصة 16 سيكون فوق 60 و 16 فرصة سيكون أقل من 40. ولكن تذكر، والكلمات المنطوق هي نظرية لدكوان، لأن التقلب الضمني إسنرسكوت العلم الدقيق. دعونا نركز على خطوة واحدة الانحراف المعياري، والتي يمكن أن يخطر لك كخط فاصل بين لكوبروبابليردكو و لدكونوت حتى sople. rdquo على سبيل المثال، تخيل الأسهم شيز يتداول في 50، والتقلب الضمني لعقد الخيار هو 20. وهذا يعني أن هناك إجماعا في السوق على أن انحراف معياري واحد خلال الأشهر ال 12 المقبلة سيكون زائد أو ناقص 10 (بما أن 20 من 50 سعر السهم يساوي 10). حتى هيرسكو ما يتلخص كل شيء إلى: السوق يعتقد ثيرسكووس فرصة 68 في نهاية سنة واحدة أن شيز سوف ينتهي ما بين 40 و 60. في التمديد، وهذا يعني أيضا ثيرسكووس فقط 32 فرصة الأسهم سيكون خارج هذا نطاق. 16 من الوقت الذي يجب أن يكون فوق 60، و 16 من الوقت يجب أن يكون أقل من 40. من الواضح أن معرفة احتمال انتهاء المخزون الأساسي ضمن نطاق معين عند انتهاء الصلاحية مهم جدا عند تحديد الخيارات التي تريد شراء أو بيع وعند تحديد الاستراتيجيات التي تريد تنفيذها. تذكر فقط: يستند التقلب الضمني على توافق عام في السوق مداش إترسكوس ليس مؤشرا معصوما لحركة الأسهم. بعد كل شيء، إترسكوس ليس كما لو نوستراداموس يعمل أسفل على قاعة التداول. الذي جاء أولا: تقلب ضمني أو بيضة إذا كنت للنظر في صيغة التسعير الخيار، يورسكوود انظر المتغيرات مثل سعر السهم الحالي، وسعر الإضراب، وأيام حتى انتهاء، وأسعار الفائدة وتوزيعات الأرباح والتقلب الضمني، والتي تستخدم لتحديد سعر أوبتيونسرسوس. يستخدم صانعو السوق التقلبات الضمنية كعامل أساسي عند تحديد أسعار الخيارات. ومع ذلك، يمكنك كانرسكوت حساب التقلبات الضمنية دون معرفة أسعار الخيارات. لذلك بعض التجار تجربة قليلا من لدكوشيكن أو إغردكو الارتباك حول الذي يأتي أولا: تقلب ضمني أو سعر الخيار. في الواقع، إترسكوس ليس من الصعب أن نفهم. وعادة ما تكون عقود الخيار النقدي هي الأكثر تداولا في كل شهر انتهاء. لذلك يمكن لصانعي السوق السماح العرض والطلب لتحديد سعر في المال لعقد الخيار في المال. ثم، مرة واحدة يتم تحديد أسعار الخيار في المال، والتقلب الضمني هو المتغير الوحيد المفقود. لذلك إرسكوس مسألة الجبر بسيطة لحل لذلك. وبمجرد أن يتم تحديد التقلب الضمني للعقود في المال في أي شهر انتهاء معين، ثم صناع السوق ثم استخدام نماذج التسعير والتقلبات المتقدمة انحراف لتحديد التقلبات الضمنية في أسعار الإضراب الأخرى التي هي أقل تداولا. حتى يورسكول عموما نرى الفروق في التقلبات الضمنية في مختلف أسعار الإضراب وانتهاء الصلاحية. الشكل 3: مكونات تسعير الخيارات هنا كل المعلومات التي تحتاجها لحساب سعر أوبتيونسرسوس. يمكنك حل لأي مكون واحد (مثل التقلب الضمني) طالما لديك كل البيانات الأخرى، بما في ذلك السعر. ولكن في الوقت الراهن، وتركز ليتركسوس التركيز على التقلب الضمني لعقد الخيار في المال لشهر انتهاء يورسكور تخطط للتداول. لأن إترسكوس عادة العقد الأكثر تداولا، فإن الخيار في المال سيكون انعكاسا رئيسيا لما يتوقع السوق الأسهم الأساسية للقيام به في المستقبل. ومع ذلك، احترس من الأحداث الفردية مثل عمليات الاندماج والاستحواذ أو شائعات عن الإفلاس. إذا كان أي من هذه تحدث يمكن أن رمي وجع في مونكيوركس وفوضى على محمل الجد مع الأرقام. استخدام التقلبات الضمنية لتحديد تحركات الأسهم المحتملة على المدى القريب كما ذكر أعلاه، فإن التقلبات الضمنية يمكن أن تساعدك على قياس احتمال أن السهم سوف ينتهي بأي سعر معين في نهاية فترة 12 شهرا. ولكن الآن قد يكون التفكير، لدكوثاترسكوس كل غرامة ومتواضعة، ولكن أنا دونرسكوت عادة التجارة 12-- خيارات الشهر. كيف يمكن ضمنا التقلب تساعد بلدي أقصر المدى تراديسردكو ثاترسكوس سؤالا كبيرا. الخيارات الأكثر تداولا هي في الواقع على المدى القريب، بين 30 و 90 يوما تقويميا حتى انتهاء الصلاحية. لذلك هيرسكووس صيغة سريعة وقذرة يمكنك استخدامها لحساب خطوة انحراف معياري واحد على مدى عمر عقدك الخيار مداش بغض النظر عن الإطار الزمني. الشكل 4: صيغة سريعة وقذرة لحساب خطوة انحراف معياري واحد على مدى عمر أحد الخيارات تذكر: هذه الحسابات السريعة والقذرة أرينرسكوت 100 دقيقة، وذلك أساسا لأنها تفترض توزيع عادي بدلا من التوزيع الطبيعي للسجل (انظر لدكوا بريف أسيديركو أدناه ). ثيرسكور مجرد مفيد في استيعاب مفهوم التقلب الضمني وفي الحصول على فكرة تقريبية من المدى المحتمل لأسعار الأسهم عند انتهاء الصلاحية. لحساب أكثر دقة من ما يعني التقلب الضمني يقول الأسهم قد تفعل، استخدام تراديكينغرسكوس الاحتمالات حاسبة. هذه الأداة سوف تفعل الرياضيات بالنسبة لك باستخدام افتراض التوزيع الطبيعي السجل. العالم النظري والعالم الحقيقي من أجل أن يكون تاجر الخيار الناجح، كنت دونرسكوت تحتاج فقط إلى أن تكون جيدة في اختيار الاتجاه الأسهم سوف تتحرك (أو وارسرسكوت الخطوة)، تحتاج أيضا أن تكون جيدة في التنبؤ توقيت هذه الخطوة . ثم، بمجرد أن كنت قد جعلت التوقعات الخاصة بك، فهم التقلب الضمني يمكن أن تساعد في اتخاذ التخمين من النطاق السعري المحتمل على الأسهم. فإنه كانرسكوت التأكيد بما فيه الكفاية، ومع ذلك، فإن التقلب الضمني هو ما يتوقع السوق الأسهم للقيام به من الناحية النظرية. وكما تعلمون على الأرجح، العالم الحقيقي داسنرسكوت تعمل دائما وفقا للعالم النظري. في انهيار سوق الأسهم عام 1987، جعلت السوق 20 خطوة الانحراف المعياري. من الناحية النظرية، احتمالات مثل هذه الخطوة هي الفلكية بشكل إيجابي: حوالي 1 في غازيليون. ولكن في الواقع، حدث ذلك. وليس الكثير من التجار رأوا ذلك قادم. على الرغم من إترسكوس ليس دائما 100 دقيقة، والتقلب الضمني يمكن أن يكون أداة مفيدة. لأن التداول الخيار صعب إلى حد ما، علينا أن نحاول الاستفادة من كل قطعة من المعلومات في السوق يعطينا. وجيزة جانبا: التوزيع العادي مقابل تسجيل التوزيع العادي جميع نماذج التسعير الخيار نفترض لدكولوغ ديستريبوتيونردكو العادي في حين يستخدم هذا القسم لكونونورمال ديستريبوتيونردكو ل سايمبليسيتيرسكوس ساكي. كما تعلمون، الأسهم يمكن أن تذهب فقط إلى الصفر، في حين أنه يمكن نظريا تذهب إلى ما لا نهاية. على سبيل المثال، إترسكوس يمكن تصور 20 الأسهم يمكن أن ترتفع 30، ولكن كانرسكوت تنخفض 30. الحركة الهبوطية يجب أن تتوقف عندما يصل السهم إلى الصفر. التوزيع العادي لا يفسر هذا التناقض فإنه يفترض أن السهم يمكن أن يتحرك بالتساوي في أي من الاتجاهين. في التوزيع الطبيعي للسجل، من ناحية أخرى، قد يكون تحرك الانحراف المعياري واحد إلى الاتجاه الصعودي أكبر من خطوة انحراف معياري واحد إلى الجانب الهبوطي، خاصة وأنك تتحرك بشكل أكبر في الوقت المناسب. ثاترسكوس بسبب النطاق المحتمل الأكبر على الجانب الصعودي من الجانب السلبي. إلا يورسكور الإحصاءات الحقيقية المهوس، وربما كنترسكوت لاحظ الفرق. ولكن نتيجة لذلك، والأمثلة في هذا القسم أرنرسكوت 100 دقيقة، لذلك إرسكوس اللازمة للإشارة إليها. تعلم نصائح التداول استراتيجيات أمبير من خبراء تراديكينجرسكوس أفضل عشرة أخطاء الخيار خمس نصائح للمكالمات المغطاة الناجحة الخيار يلعب لأي حالة السوق الخيار المتقدم يلعب أعلى خمسة أشياء الأسهم الخيار التجار يجب أن تعرف عن مخاطر التقلب تنطوي على المخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. لمزيد من المعلومات، يرجى مراجعة خصائص ومخاطر كتيب الخيارات الموحدة قبل البدء في خيارات التداول. خيارات المستثمرين قد تفقد كامل مبلغ استثماراتها في فترة قصيرة نسبيا من الزمن. تتضمن استراتيجيات خيارات الساق المتعددة مخاطر إضافية. وقد ينتج عنه معالجات ضريبية معقدة. يرجى استشارة أخصائي الضرائب قبل تنفيذ هذه الاستراتيجيات. يمثل التقلب الضمني إجماع السوق على المستوى المستقبلي لتقلب أسعار الأسهم أو احتمال الوصول إلى نقطة سعرية محددة. ويمثل الإغريق الإجماع في السوق حول كيفية استجابة الخيار للتغيرات في بعض المتغيرات المرتبطة بتسعير عقد الخيار. ليس هناك ما يضمن أن توقعات التقلب الضمني أو الإغريق سيكون صحيحا. قد تختلف استجابة النظام وأوقات الوصول بسبب ظروف السوق، وأداء النظام، وعوامل أخرى. يوفر تراديكينغ للمستثمرين ذاتيا مع خدمات الوساطة الخصم، ولا تقدم توصيات أو تقديم المشورة الاستثمارية والمالية والقانونية والضريبية. أنت وحدك مسؤول عن تقييم المزايا والمخاطر المرتبطة باستخدام أنظمة تراديكينغز أو خدماته أو منتجاته. المحتوى والأبحاث والأدوات ورموز الأسهم أو الخيارات هي لأغراض تعليمية وتوضيحية فقط ولا تنطوي على توصية أو التماس لشراء أو بيع أمن معين أو الانخراط في أي استراتيجية استثمار معينة. إن الإسقاطات أو المعلومات الأخرى المتعلقة باحتمال أن تکون نتائج الاستثمار المختلفة افتراضیة بطبيعتھا، ولیست مضمونة للدقة أو الکتمال، ولا تعکس نتائج الاستثمار الفعلیة، ولا تمثل ضمانات للنتائج المستقبلیة. تتضمن جميع االستثمارات مخاطر، وقد تتجاوز الخسائر المبلغ المستثمر، كما أن األداء السابق لألمن أو الصناعة أو القطاع أو السوق أو المنتج المالي ال يضمن النتائج أو العوائد المستقبلية. يعد استخدامك لشبكة ترادكينغ ترادر ​​مشروطا لقبولك لكافة إفصاحات ترادكينغ وشروط خدمة شبكة التاجر. أي شيء يذكر هو لأغراض تعليمية وليست توصية أو نصيحة. يتم جلب الخيارات بلايبوك راديو لك من قبل تراديكينغ المجموعة، وشركة نسخة 2017 تراديكينغ المجموعة، وشركة جميع الحقوق محفوظة. ترادكينغ المجموعة، وشركة هي شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة ألي المالية الأوراق المالية المقدمة من خلال تراديكينغ للأوراق المالية، ليك. كل الحقوق محفوظة. عضو فينرا و سيبك.