تداول الخيارات داو جونز

كيف تشتري الخيارات على داو جونز تعتبر أسهل الطرق وأكثرها فعالية من حيث التكلفة لتداول مؤشر داو جونز الصناعي (دجيا) من خلال صندوق تداول متداول (إتف) (انظر: استراتيجيات التداول في مؤشر داو جونز الصناعي). واحدة من أقدم صناديق الاستثمار المتداولة هي سبدر داو جونز الصناعي المتوسط ​​إتف الثقة (ديا)، الذي يتتبع دجيا ويسعى إلى تقديم نتائج الاستثمار التي تتوافق مع السعر وأداء العائد من المؤشر. وبما أن كل وحدة من وحدات مطار الدوحة الدولي تتداول عند المستوى 1100 تقريبا من المستوى الداو جونز الصناعي، فإن تداول مطار الدوحة الدولي يتطلب نفقات رأسمالية كبيرة. على سبيل المثال، استنادا إلى 13 مايو 2015، مستوى حوالي 18،100 لمؤشر دجيا وسعر 181 لوحدة مطار الدوحة الدولي، فإن تكلفة متنها تكلف 18،100. إذا كان لديك رأس مال محدود ولكنك ترغب في تداول المؤشر، فإن الخيارات على الماس المصطلح العام ل إتف دجيا قد تكون وسيلة جيدة للذهاب، على افتراض أن تعرف المخاطر التي ينطوي عليها تداول الخيارات. نوضح كيفية شراء الخيارات على دجيا في الأقسام التالية. أنواع استراتيجيات الخيارات لأغراض هذا التمرين، نركز على خيارات سبتمبر 2015 التي تنتهي في 18 سبتمبر 2015 على الماس. (للحصول على نصائح حول كيفية تحديد الخيار الصحيح، انظر اختيار الخيارات المناسبة للتداول في ست خطوات). التركيز هنا على شراء (أو الذهاب طويلة) الخيارات، بحيث المخاطر الخاصة بك يقتصر على قسط المدفوعة للخيارات، بدلا من الاستراتيجيات التي تنطوي على الكتابة (أو الذهاب قصيرة) الخيارات. على وجه التحديد، ونحن نركز على استراتيجيات الخيارات التالية: لاحظ أن هذه الأمثلة لا تأخذ في الاعتبار عمولات التداول، والتي يمكن أن تضيف إلى حد كبير إلى تكلفة التجارة. دعوة طويلة على استراتيجية مطار الدوحة الدولي. دعوة طويلة على دجيا إتف (ديا) الأساس المنطقي. صعودي على المؤشر الأساسي (دجيا) الخيار المحدد. سبتمبر 183 اتصل السعر الحالي (بيداسك). 3.75 4.00 الحد الأقصى للمخاطر. 4.00 (أي علاوة الخيار المدفوعة) التعادل. سعر مطار الدوحة الدولي 187 من قبل خيار انتهاء الصلاحية المكافأة المحتملة: (السعر ديا سعر التعادل الحالي من 187) الحد الأقصى للمكافأة. غير محدود يمكنك شراء أو البدء في وضعية طويلة على المكالمة إذا كنت صاعدا على الأمن الأساسي. وكان أعلى ارتفاع على الإطلاق في وحدات مطار الدوحة الدولي في وقت كتابة هذا التقرير 182.68، الذي تم التوصل إليه في 2 مارس 2015، في نفس اليوم الذي وصل فيه مؤشر داو جونز إلى 18288.63. سعر الإضراب 183 يعني أنك سوف تبحث عن دجيا للارتفاع الماضي مارس 2015 عالية بحلول 18 سبتمبر 2015 انتهاء المكالمات. إذا كانت وحدات مطار الدوحة الدولي قريبة من 183 والتي تتوافق مع مستوى داو جونز من حوالي 18300 عن طريق انتهاء صلاحية الخيار، سوف تفقد قسط 4 التي دفعت للمكالمات. سعر التعادل الخاص بك على هذا الموقف هو 187 (أي سعر الإضراب 183 4 قسط المدفوعة). ما يعنيه هذا هو أنه إذا كان الماس قريب بالضبط في 187 يوم 18 سبتمبر، سيتم تداول المكالمات في 4، وهو الثمن الذي دفعت لهم. على افتراض أن تبيعها في 4 (قبل إغلاق التداول في 18 سبتمبر)، يمكنك استرداد 4 قسط المدفوعة عند شراء المكالمات، وتكلفتك الوحيدة ستكون اللجان المدفوعة لفتح وإغلاق موقف الخيار. وبعيدا عن نقطة التعادل 187، فإن الربح المحتمل غير محدود نظريا. في حالة (غير المحتمل) أن مؤشر داو جونز يرتفع إلى مستوى يبلغ 20.000 بحلول 18 سبتمبر 2015، سيتم تداول وحدات مطار الدوحة الدولي في حوالي 200. سيتم تداول مكالمتك 183 في حوالي 17، مقابل 13 ربحا مرتبا أو 325 كسب على موقف المكالمة. وضع طويلا على استراتيجية مطار الدوحة الدولي. وضع طويل على دجيا إتف (ديا) الأساس المنطقي. هبوطي على المؤشر الأساسي (دجيا) الخيار المحدد. سبتمبر 175 وضع السعر الحالي (بيداسك). 4.40 4.65 الحد الأقصى للمخاطر. 4.65 (أي علاوة الخيار المدفوعة المدفوعة) التعادل. ديا سعر 170.35 من قبل خيار انتهاء الصلاحية المكافأة المحتملة: (سعر التعادل من 170.35 السعر ديا السائدة) الحد الأقصى للمكافأة. 170.35 سوف تبدأ بوضعية طويلة إذا كنت هبوطي على الأمن الأساسي. في هذه الحالة، كنت تبحث عن تراجع مؤشر داو إلى 17500 على الأقل من خلال انتهاء صلاحية الخيار، والذي يمثل 3.3 هبوطا من مستوى التداول الحالي من 18100. إذا كانت وحدات مطار الدوحة الدولي قريبة من 175 والذي يتوافق مع مستوى داو جونز من حوالي 17،500 قبل انتهاء صلاحية الخيار، سوف تفقد قسط 4.65 الذي دفعته لوضع. سعر التعادل الخاص بك على هذا الخيار هو 170.35 (أي سعر الإضراب 175 أقل 4.65 أقساط مدفوعة). وبالتالي، إذا أغلق الماس بالضبط عند 170.35 يوم 18 سبتمبر، سيتم تداول المكالمات عند سعر الشراء 4.65. إذا كنت تبيعها على هذا السعر، فإنك سوف التعادل، مع التكلفة الوحيدة التي تكبدتها هي العمولات المدفوعة لفتح وإغلاق موقف الخيار. وبعيدا عن نقطة التعادل 170.35، فإن الربح المحتمل هو نظريا بحد أقصى 170.35، وهو ما قد يحدث في حالة مستحيلة من انخفاض الماس إلى 0 (مما يتطلب مؤشر دجيا أيضا أن يتداول عند الصفر). موقفك من شأنه كسب المال إذا كان يتم تداول الماس أدناه 170.35 قبل انتهاء الصلاحية، وهو ما يقابل مستوى مؤشر من حوالي 17،035. دعونا نقول أن مؤشر داو جونز يغرق إلى 16،500 بحلول 18 سبتمبر 2015. وسيتم تداول الماس عند 165، وسيتم تسعير 175 نقطة حول 10، لربح 5.35 محتمل أو 115 مكسب على وضعك. دعوة طويلة الثور تنتشر على استراتيجية مطار الدوحة الدولي. لونغ بول كال سبرياد أون ذي دجيا إتف (ديا) رياتيونال. صعودي على داو جونز، ولكن نريد للحد من الخيارات المدفوعة المدفوعة المختارة. سيبتمبر 183 كال (لونغ) أند سيبتمبر 187 اتصل (قصير) السعر الحالي (بيدسك). 3.75 4.00 ل 183 دعوة و 1.99 2.18 ل 187 دعوة الحد الأقصى للمخاطر. 2.01 (بمعنى أقساط الخيار الصافي المدفوعة) التعادل. ديا سعر 185.01 من قبل الخيار انتهاء الحد الأقصى المكافأة. 4 (أي الفرق بين أسعار إضراب المكالمات) ناقصا صافي أقساط التأمين المدفوعة من 2.01 إن انتشار المكالمة الثورية هو إستراتيجية توزيع رأسية تتضمن بدء وضعية طويلة على خيار الاتصال وموقف قصير في وقت واحد على خيار الاتصال بنفس انتهاء الصلاحية ولكن ارتفاع سعر الإضراب. الهدف من هذه الاستراتيجية هو الاستفادة من وجهة نظر صعودية على الأمن الأساسي، ولكن بتكلفة أقل من موقف دعوة طويلة صريح. ويتحقق ذلك من خلال العلاوة المستلمة على موقع المكالمة القصيرة. في هذا المثال، فإن صافي الأقساط المدفوعة هو 2.01 (أي القسط المدفوع 4 لمركز النداء الطويل البالغ 183 يوما بعد خصم القسط المستلم البالغ 1.99 على موقع المكالمة القصيرة). لاحظ أنك تدفع سعر الطلب عند الشراء أو الشراء لفترة طويلة على أحد الخيارات، والحصول على سعر العرض عند البيع أو البيع على خيار. سعر التعادل الخاص بك في هذا المثال هو بسعر 185.01 (أي سعر ضربة 183 على المكالمة طويلة 2.01 في صافي قسط المدفوعة). إذا تم تداول الماس على سبيل المثال 186 عن طريق انتهاء صلاحية الخيار، فإن مكاسبك الإجمالية ستكون 3، وسيكون صافي الربح الخاص بك هو 0.99 أو 49. الحد الأقصى للمكاسب الإجمالية التي يمكن أن تتوقع أن تجعل على انتشار هذا المكالمة هو 4. افترض أن يتم تداول الماس في 190 من قبل انتهاء صلاحية الخيار. سيكون لديك ربح من 7 على موقف طويل 183 مكالمة، ولكن خسارة من 3 على موقف 187 مكالمة قصيرة، لتحقيق مكاسب عامة من 4. صافي الربح في هذه الحالة، بعد طرح 2.01 صافي قسط المدفوعة، هو 1.99 أو 99. يمكن أن انتشار المكاسب الثور يقلل بشكل كبير من تكلفة موقف الخيار، لكنه أيضا قبض على المكافأة المحتملة. طويلة تحمل وضع انتشار على استراتيجية مطار الدوحة الدولي. طويلة تحمل وضع انتشار على دجيا إتف (ديا) الأساس المنطقي. هبوطي على داو جونز، ولكن نريد للحد من الخيارات المدفوعة المدفوعة المختارة. سيبتمبر 175 بوت (لونغ) أند سيبتمبر 173 بوت (قصير) السعر الحالي (بيداسك). 4.40 4.65 ل 175 وضع و 3.85 4.10 ل 173 وضع الحد الأقصى للمخاطر. 0.80 (أي علاوة الخيار المدفوعة المدفوعة) التعادل. ديا سعر 174.20 قبل انتهاء صلاحية الخيار أقصى مكافأة. 2 (أي الفرق بين أسعار إضراب المكالمات) ناقصا صافي أقساط التأمين المدفوعة 0.80 إن انتشار الدب هو إستراتيجية توزيع رأسية تتضمن بدء وضعية طويلة على خيار الشراء ووضع قصير في نفس الوقت على خيار الشراء مع نفس انتهاء الصلاحية انخفاض سعر الإضراب. الأساس المنطقي لاستخدام الدب ينتشر هو الشروع في وضع هبوطي بتكلفة أقل، مقابل كسب أقل المحتملة. الحد الأقصى للمخاطر في هذا المثال يساوي صافي الأقساط المدفوعة 0.80 (أي 4.65 أقساط مدفوعة لمدة 175 مطروحا و 3.85 أقساط مستلمة عن 173 مطروحا). الحد الأقصى للربح الإجمالي يساوي الفرق 2 في أسعار الإضراب، في حين أن الحد الأقصى لصافي الربح هو 1.20 أو 150. خيارات الشراء على داو جونز هي بديل جيد لتداول إتف بسبب متطلبات رأس المال الأقل بكثير لخيارات التداول ، طالما أن أحدهم على دراية بالمخاطر التي ينطوي عليها. استراتيجيات للتجارة مؤشر داو جونز الصناعي مؤشر داو جونز الصناعي هو أحد أقدم وأسواق البورصة في العالم. وهنا أربع استراتيجيات لتداول هذا المؤشر الجليل اتخاذ موقف طويل في دجيا. ولعل الطريقة الأسهل والفعالة من حيث التكلفة لاتخاذ موقف طويل في المؤشر هي عن طريق شراء وحدات من سبدر داو جونز الصناعي المتوسط ​​صندوق الاستئماني إتف، والتي تسعى إلى تقديم نتائج الاستثمار التي تتوافق مع السعر والأداء أداء دي جي إيه. واحدة من أقدم الصناديق المتداولة في البورصة (إتفس)، ورمزها مؤشر ديا أدى إلى أن هذا الصندوق الأوروبي المعروف أن يعرف باسم الماس. ومع وصول مؤشر داو جونز الصناعي إلى مستويات قياسية في يوليو 2014، يمكن للمستثمرين العصبيين بشأن الاستثمار في المؤشر عند هذه المستويات اعتماد استراتيجية تعرف باسم متوسط ​​تكلفة الدولار. وتتطلب هذه الاستراتيجية جعل نفس المبلغ من الاستثمار في صندوق الاستثمار الأوروبي مثل ديا على فترات منتظمة، كما هو الحال في بداية أو نهاية كل شهر أو ربع. وسيضمن ذلك شراء عدد أقل من وحدات مطار الدوحة الدولي عندما يكون المؤشر الأساسي عند مستويات مرتفعة، ويتم شراء المزيد من الوحدات عندما يكون المؤشر عند مستويات منخفضة، مما يخفض متوسط ​​تكلفة وحدات مطار الدوحة الدولي مع مرور الوقت. وبما أن مسار داو جونز عموما صعودي على مدى فترات طويلة من الزمن، فإن الاستراتيجية قد تؤدي إلى عوائد كبيرة إذا تم اتباعها على مدى أفق استثماري مطول. (معرفة المزيد عن صناديق الاستثمار المتداولة في إنفستوبيدياس فيديو رائع حول هذا الموضوع.) اتخاذ موقف قصير في دجيا. يمكن للمستثمر الهبوطي على دجيا اتخاذ موقف قصير في المؤشر من خلال إتف ديا. يمكن للمستثمرين الذين لديهم أفق تداول قصير الأجل أن يقصروا دجيا عن طريق اتخاذ صفقات في صناديق المتاجرة المتداولة مثل بروشاريس شورت Dow30 (دوغ)، التي تسعى إلى تحقيق نتائج استثمارية يومية تتناسب مع عكس الأداء اليومي للدي جي إيه. يمكن للمتداولين الأكثر عدوانية أن يعتبروا بروشاريس أولتراشورت Dow30 (دكسد)، الذي يسعى إلى تحقيق نتائج مرتين عكس معكوس أداء دجاس اليومي. وكما هو الحال مع أي استراتيجية بيع قصيرة، فإن الحد من دجيا يجب أن يحاول فقط من قبل التجار ذوي الخبرة والمستثمرين الذين هم على دراية بالمخاطر الكامنة في بيع قصيرة. تداول دجيا باستخدام الخيارات. كما يمكن تداول مؤشر داو جونز بسهولة عبر الخيارات المتاحة على إتف ديا. يمكن للمستثمر الذي لديه أموال محدودة صعودي على داو جونز شراء المكالمات على إتا ديا، في حين يمكن للمستثمر الهابط شراء يضع على مطار الدوحة الدولي. لاحظ أن وحدات مطار الدوحة الدولي تتداول عند المستوى 1100 من مستوى داو جونز. على سبيل المثال، كان سعر إغلاق وحدات مطار الدوحة الدولي في 24 يوليو 2014 هو 170.44، في حين أن مستوى إغلاق داو جونز في ذلك اليوم كان 17،083.80 (وحدات مطار الدوحة الدولي لا تتداول بالضبط عند 1100 مستوى دي جي إيه بسبب رسوم ومصاريف إتف). ويمكن للمستثمر الصاعد الذي يعتقد أن المؤشر يمكن أن يكتسب 5 على الأقل بحلول نهاية عام 2014 شراء 180 ديسمبر المكالمات، والتي كانت تتداول عند حوالي 0.77. وبالمثل، فإن المستثمر الهبوطي الذي يرى أن مؤشر داو جونز قد ينخفض ​​بمقدار 5 على الأقل بحلول نهاية العام يمكن أن يشتري من خارج المال يضع مثل 162 كانون الأول / ديسمبر، الذي تداول آخر مرة عند 3.04. المستثمرون الذين يمتلكون بالفعل وحدات مطار الدوحة الدولي ويعتقدون أن زيادة رأس المال في دجيا محدودة يمكن أن تنظر في كتابة المكالمات المغطاة لكسب بعض الدخل قسط. الكلاب من استراتيجية داو. تتضمن هذه الإستراتيجية استثمار مبالغ متساوية في الأسهم العشر على دي جي إيه مع أعلى عائد توزيعات أرباح في بداية العام، والاحتفاظ بها حتى نهاية العام، وفي الوقت الذي يبيع المستثمر تلك السنوات الكلاب وينشر العائدات في الكلاب الجديدة للسنة المقبلة. وقد أسفرت هذه الاستراتيجية عموما عن نتائج إيجابية مع مرور الوقت. هي استراتيجية متاحة للتداول المتوسط ​​الصناعي داو جونز للمستثمرين من كل الإقناع، من المبتدئين مع رأس المال المحدود للاستثمار، للتجار العدوانية والأفراد ذوي الثروة العالية مع برك كبيرة من رأس المال تحت تصرفهم. الإفصاح: لم يمتلك المؤلف أي من الأوراق المالية المذكورة في هذه المادة وقت نشرها. تريد أن تتعلم كيفية الاستثمار الحصول على 10 أسابيع مجانا سلسلة البريد الإلكتروني من شأنها أن يعلمك كيفية بدء الاستثمار. تسليمها مرتين في الأسبوع، مباشرة إلى البريد الوارد الخاص بك. داو جونز الآجلة والخيارات العقود الآجلة داو جونز (10) توفر وسيلة للكفاءة كسب التعرض، مع عقد متوسط ​​الحجم، إلى معيار رئيسي لسوق الأوراق المالية في الولايات المتحدة. كما أنها تمكنك من: الاستفادة من انخفاض تكاليف التداول مقارنة بالأسهم الفردية المتداولة أو الصناديق المتداولة في البورصة (إتفس) استخدام أداة مالية تستوعب مجموعة من الاستراتيجيات وبيئات السوق المختلفة والأهداف المتنوعة داو جونز العقود الآجلة أشياء يجب أن تعرفها: التداول تتم عبر غضب مفتوحة خلال ساعات التداول العادية وإلكترونيا على منصة سم غلوبيكس عندما يتم إغلاق الطابق التجاري المباريات سم المقاصة ويستقر جميع الصفقات ويضمن الجدارة الائتمانية للطرف المقابل. داو جونز العقود الآجلة العقود الآجلة داو جونز العقود الآجلة (10) فتح أوتكري (منصة التداول) سم غلوبكس (منصة التداول الإلكترونية) 10 x دجيا (10) سعر العقود الآجلة حجم القراد (تذبذب الحد الأدنى) 1.00 نقاط المؤشر 10 ساعات التداول جميع الأوقات المدرجة هي التوقيت المركزي أوتكري أوتكري (قاعة التداول) مون-فري: 8:30 آم -3: 15 بيإم سم غلوبكس (منصة الكترونية) مون-ثورس: 3:30 مساء -8: 15 صباحا (إيقاف الصيانة اليومي من الساعة 4:30 بعد الظهر - 5:00 مساء) صن: 5:00 مساء -8: 15 صباحا فتح أوتكري (قاعة التداول) أربعة أشهر في دورة ربع سنوية مارس (مارس، يونيو، سبتمبر، ديسمبر) سم غلوبيكس (منصة إلكترونية) أربعة أشهر في دورة ربع سنوية مارس (مارس، يونيو، سبتمبر، ديسمبر) فتح أوتكري (قاعة التداول) 3:15 مساء يوم الخميس قبل يوم الجمعة 3 من شهر العقد سم غلوبيكس (منصة إلكترونية) يمكن أن يحدث التداول حتى الساعة 8:15 صباحا في يوم الجمعة الثالث من عقد العقد التسوية النهائية الإجراء التسوية النقدية. يتم تسوية جميع المراكز المفتوحة في نهاية اليوم الأخير من التداول نقدا إلى عرض سعر الافتتاح الخاص (سوق) يوم الجمعة من مؤشر داو جونز الصناعي. راجع الأسئلة الشائعة حول سوق. حدود السعر اليومي رث: حدود متتالية 10 و 20 و 30 (هبوطا فقط) إيث (بين عشية وضحاها): 5 صعودا أو هبوطا عرض حدود الأسعار التفاصيل الحد الأقصى للمراكز الإجمالية في العقود الآجلة في مؤشر بيج داو (25) والعقود الآجلة E-ميني داو (5) الخيارات، و دجيا (10) العقود الآجلة والخيارات 50،000 دجيا (10) العقود الآجلة المكافئة، صافي طويلة أو قصيرة في جميع أشهر العقد مجتمعة. ويمكن ممارسة خيار حتى الساعة 7:00 مساء. في أي يوم عمل يتم تداول الخيار. وسيتم ممارسة الخيارات غير الممنوحة في المال تلقائيا في الساعة 7:00 مساء. في يوم تحديد سعر التسوية النهائية. تسفر التسوية عند ممارسة خيار انتهاء الصلاحية عن مركز في عقد العقود الآجلة المستقر نقدا. يتم ممارسة الخيارات التي هي في المال في اليوم الأخير من التداول تلقائيا. يتم ممارسة الخيارات الربع سنوية في العقود الآجلة التي تسدد نقدا، والتي تستقر على سعر صرف السهم في صباح يوم الجمعة الثالث من شهر العقد. يتم ممارسة المسلسل في العقود الآجلة الأساسية لتسوية النقدية بسعر إغلاقها في الساعة 3:15 مساء. في يوم الجمعة الثالث من شهر العقد. حدود الأسعار اليومية رث: المتعاقبة 10، 20، 30 حدود (الجانب السلبي فقط) إيث (بين عشية وضحاها): 5 صعودا أو هبوطا عرض حدود الأسعار التفاصيل. اإن احلد ا لإجمايل للمراكز يف العقود الآجلة يف بيج داو) 25 (والعقود الآجلة والخيارات الآجلة E-ميني داو) 5 (وخيارات داوش) 10 (العقود الآجلة وخياراتها هو 50.000 دينار اإماراتي) 10 (عقود تعادل العقود الآجلة، صايف طويلة اأو قصرية يف جميع اأصهر العقود) مشترك.